Die Straße ist nach dem dort fließenden Bach benannt. Dieser entspringt an der Liethardt und fließt zum Lösseler Bach. Der alte Flurname „In der Lieth“ geht zurück auf as. „hlith“ = sumpfige Niederung, die häufig in Ortsnamen auftritt. Bedeutung also etwa „Bach am Abhang“.
2019 im Auftrag des Stadtarchivs Iserlohn redigierter Auszug aus:
Holtmeier, Hermann; Reinertz, Manfred: Iserlohner Straßennamen erzählen, hrsg. vom Förderverein Iserlohner Museen e.V., Iserlohn 2009 (Beiträge zur Heimatkunde für Iserlohn und den märkischen Raum; Band 19)