Die Benennung geht zurück auf den Teutoburger Wald, einen Höhenzug in Nordrhein-Westfalen und Niedersachsen (ca. 120 km). In der Schlacht am Teutoburger Wald (9 n. Chr.) vernichteten Cherusker, u. a. Stämme unter Arminius, das römische Heer des Varus. In Anlehnung an die übrigen Benennungen dieses Stadtviertels war vermutlich das 1900-jährige Jubiläum dieses Sieges Anlass zur Benennung.
2019 im Auftrag des Stadtarchivs Iserlohn redigierter Auszug aus:
Holtmeier, Hermann; Reinertz, Manfred: Iserlohner Straßennamen erzählen, hrsg. vom Förderverein Iserlohner Museen e.V., Iserlohn 2009 (Beiträge zur Heimatkunde für Iserlohn und den märkischen Raum; Band 19)