Früher wurde das Südholz auch mit dem völlig anderen Namen Schüttholz (Schüttholzrügge) belegt. Heutiger Name seit 20.01.1955 (H)

Stichweg der Leckingser Straße nach Südosten im Gebiet von Kalthof // Straße in der Karte anzeigen

Alte Flurbezeichnung „Schüttholz“, „Schüttholz-Rügge“, dann „Südholz“.
Vermutlich wurde Südholz so benannt, da es südlich der alten und ersten Siedlung von Kalthof lag, also die Wälder südlich von Kalthof.

2019 im Auftrag des Stadtarchivs Iserlohn redigierter Auszug aus:
Holtmeier, Hermann; Reinertz, Manfred: Iserlohner Straßennamen erzählen, hrsg. vom Förderverein Iserlohner Museen e.V., Iserlohn 2009 (Beiträge zur Heimatkunde für Iserlohn und den märkischen Raum; Band 19)