Alte Flurbezeichnung „auf der Klosheide“ in der Bedeutung „Heide am Hügel“.
Das Bestimmungswort erklärt sich entweder a) aus ndt. „Klôs“ = Anschwellung, Zusammenballung, Häufung oder b) aus ndt. „Kloas, Klôs“ = Klaus. Dann läge die „Heide“ eines Mannes zugrunde, der Klaus (Nikolaus) hieß. Die in anderen Veröffentlichungen vermutete Verbindung des „Klos“ mit „Kloster“ oder „Kluse“ ist aus Sicht der Geschichte und Geländeverhältnisse nicht haltbar (F. A. Berthold).
2019 im Auftrag des Stadtarchivs Iserlohn redigierter Auszug aus:
Holtmeier, Hermann; Reinertz, Manfred: Iserlohner Straßennamen erzählen, hrsg. vom Förderverein Iserlohner Museen e.V., Iserlohn 2009 (Beiträge zur Heimatkunde für Iserlohn und den märkischen Raum; Band 19)