„Grudene“ (Betonung auf der ersten Silbe) ist der im 15. Jahrhundert gebräuchliche Name für den Grüner Bach. In der Untergrüne beim ehem. Gasthof Ellebrecht fließt der Bach in die Lenne und dort befindet sich auch die Straße.
1408 wird der Ortsteil „Grüne“ als „Grudene“ erwähnt. Erste Ansiedler nannten sich „Grudermann“ später „Grürmann“ = der Mann aus der Grüne. Gemäß ndt. Groden könnte Gruden(e) so viel bedeuten wie neu angeschwemmtes Land, angewachsenes Grünland, Kiesbank etc. Hier gibt es eine 1937 gegründete Siedlergemeinschaft, deren Mitglieder in Eigenleistung und Nachbarschaftshilfe in dieser von den Kalkwerken angelegten Straße ihre Häuser errichteten.
2019 im Auftrag des Stadtarchivs Iserlohn redigierter Auszug aus:
Holtmeier, Hermann; Reinertz, Manfred: Iserlohner Straßennamen erzählen, hrsg. vom Förderverein Iserlohner Museen e.V., Iserlohn 2009 (Beiträge zur Heimatkunde für Iserlohn und den märkischen Raum; Band 19)